Brevi note sulla “Thin Capitalization”
Si porta a conoscenza che il DLGS 12 dicembre 2003, n.344 pubblicato in Gazzetta Ufficiale il 16 dicembre 2003 n.291, ha modificato notevolmente le norme sul reddito d’impresa previste dal DPR 917/86 introducendo, in particolare, a far data dal periodo d’imposta che inizia successivamente al 31.12.2003, la nuova imposta sul reddito delle società (IRES), ed abolendo al contempo l’imposta sul reddito delle persone giuridiche (IRPEG).
Dall’analisi dell’articolato normativo dell’IRES si evince che la nuova imposta sulle società si basa, in estrema sintesi, su alcuni importanti capisaldi:
- lo strumento del consolidato domestico o mondiale, che consente la compensazione intersoggettiva degli imponibili fiscali all’interno di un gruppo di società;
- l’istituto della participation exemption, che consente l’esenzione dal reddito delle plusvalenze realizzate nella compravendita di partecipazioni qualificate;
- l’introduzione della facoltà di opzione per la tassazione per trasparenza, mutuando la medesima disciplina prevista per le società di persone;
- l’eliminazione del meccanismo del credito d’imposta sui dividendi percepiti da società di capitali, compensata dalla previsione di un regime di sostanziale detassazione degli stessi;
- la normativa sulla lotta alla capitalizzazione sottile delle società, che prevede penalizzazioni sulla deducibilità di oneri finanziari per le società con linee di indebitamento finanziario non compatibili con il proprio patrimonio (thin capitalization o THINCAP).